Plik względy rentowności są miernikami finansowymi używanymi do oceny zdolności firmy do generowania zysków w stosunku do jej dochodów, kosztów operacyjnych, aktywów bilansowych i kapitału własnego, z wykorzystaniem danych z określonego momentu.
Biznes istnieje przede wszystkim w celu dodania wartości. Oczywiście firma ma dziesiątki innych tożsamości: może to być pracodawca, podatnik, właściciel własności intelektualnej lub korporacja nastawiona na czynienie dobra środowiskowego lub społecznego..
Jednak firma to wciąż system. Jest to ekonomiczna maszyna, która łączy zbiór nakładów w celu uzyskania wyniku, wartości, której suma jest większa niż części. Wartość tę mierzy się jako rentowność. Jest to dosłownie najważniejsza koncepcja, jaką inwestor musi zrozumieć..
Firmy zazwyczaj szukają najwyższego wskaźnika rentowności, ponieważ zazwyczaj oznacza to, że firma dobrze sobie radzi w generowaniu przychodów, zysków i przepływów pieniężnych..
Indeks artykułów
Wskaźniki rentowności to najpopularniejsze wskaźniki wykorzystywane w analizie finansowej. Zasadniczo dzielą się one na dwie kategorie: wskaźniki marży i wskaźniki zwrotu..
Pozwalają poznać z kilku różnych perspektyw zdolność firmy do zamiany sprzedaży na zyski. Powody te znajdują się wyłącznie w rachunku zysków i strat..
Koncepcyjnie przyjęto następującą kolejność: najpierw firma uzyskuje przychody ze sprzedaży. Następnie odejmuje się wydatki związane bezpośrednio z wytworzeniem produktu, takie jak surowce, robocizna itp..
Koszty te są zaliczane do kosztów sprzedanych towarów w rachunku zysków i strat. Pozostaje rentowność brutto.
Marża zysku brutto = zysk brutto / przychody ze sprzedaży.
Pośrednie wydatki, takie jak czynsz, reklama, księgowość itp. Są opłacane. Odejmując koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne od rentowności brutto przedsiębiorstwa, uzyskuje się rentowność operacyjną.
Marża rentowności operacyjnej = rentowność operacyjna / przychody ze sprzedaży.
Od zadłużenia płacone są odsetki, a wszelkie nietypowe dochody lub opłaty niezwiązane z główną działalnością firmy są dodawane lub odejmowane, pozostawiając rentowność przed opodatkowaniem..
Marża rentowności przed opodatkowaniem = rentowność przed opodatkowaniem / dochód ze sprzedaży.
Wreszcie płacone są podatki, pozostawiając rentowność netto, która będzie wynikiem końcowym.
Marża zysku netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży.
Wskaźniki te oferują kilka sposobów zbadania, jak dobrze firma generuje zwrot dla swoich akcjonariuszy..
Rentowność jest analizowana w odniesieniu do aktywów, aby zobaczyć, jak skutecznie firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży i ostatecznie zysków..
Zwrot w tym wskaźniku odnosi się do rentowności netto, czyli wielkości zysku ze sprzedaży po odjęciu wszystkich kosztów, wydatków i podatków..
Ponieważ korzyści skali pomagają obniżyć koszty i poprawić marże, rentowność może rosnąć szybciej niż aktywa, ostatecznie zwiększając zwrot z aktywów..
Ten wskaźnik to ten, który najbardziej wpływa na akcjonariuszy spółki, ponieważ mierzy zdolność do uzyskania zwrotu z inwestycji kapitałowych.
Ponieważ firma zwiększa wartość swoich aktywów i generuje lepszy zwrot przy wyższych marżach, akcjonariusze mogą zachować znaczną część wzrostu rentowności, gdy te dodatkowe aktywa są wynikiem uzyskania długu..
Z większości powodów związanych z rentownością posiadanie wyższej wartości w stosunku do wskaźnika konkurenta lub w stosunku do tego samego wskaźnika z poprzedniego okresu wskazuje, że firma osiąga dobre wyniki.
Wskaźniki są najbardziej pouczające i użyteczne, gdy są używane do porównywania firmy z podobnymi firmami, z własnymi osiągnięciami firmy lub ze średnimi wskaźnikami dla całej branży..
Wskaźniki te również pośrednio mierzą, jak dobrze firma zarządza swoimi wydatkami w stosunku do sprzedaży netto. Dlatego firmy dążą do wyższych wskaźników.
Można tego dokonać albo poprzez generowanie większego dochodu, aby utrzymać wydatki na stałym poziomie, albo poprzez utrzymywanie sprzedaży na stałym poziomie i zmniejszanie wydatków..
Ponieważ generowanie dodatkowego dochodu jest przez większość czasu dużo trudniejsze niż redukcja wydatków, menedżerowie zazwyczaj ograniczają budżety wydatków, aby poprawić swoje wskaźniki rentowności..
Wierzyciele i inwestorzy używają tych wskaźników do pomiaru, jak skutecznie firma może zmienić sprzedaż w rentowność..
Inwestorzy chcą mieć pewność, że zyski są wystarczająco wysokie, aby wypłacić dywidendę, podczas gdy wierzyciele chcą mieć pewność, że firma ma wystarczające zyski, aby spłacić pożyczki..
Innymi słowy, użytkownicy zewnętrzni chcą wiedzieć, że firma działa efektywnie..
Ekstremalnie niski wskaźnik rentowności wskazywałby, że wydatki są zbyt wysokie i że kierownictwo musi budżetować i ciąć wydatki.
Firma ABC International uzyskała rentowność netto po opodatkowaniu w wysokości 50000 USD, przy sprzedaży netto w wysokości 1000000 USD.Wskaźnik rentowności lub marża rentowności netto wynosi:
Rentowność 50 000 USD / sprzedaż 1 000 000 USD = 5% wskaźnik rentowności.
Wskaźnik marży zysku netto jest zwykle stosowany w ujęciu miesięcznym przy porównywaniu miesiąca do miesiąca, a także w przypadku zysków i strat narastających i rocznych..
Alaska Shop to zewnętrzny sklep wędkarski, który sprzedaje publicznie przynęty i inny sprzęt wędkarski. W zeszłym roku Trisha miała najlepszy rok sprzedaży, jaki miała od momentu otwarcia firmy 10 lat temu. W zeszłym roku sprzedaż netto wyniosła 1 000 000 USD, a jego rentowność netto 100 000 USD.
Oto obliczenie wskaźnika rentowności sprzedaży Trishy: 100 000 USD / 1 000 000 USD = 10%.
Jak widać, Alaska przekształciła tylko 10% swojej sprzedaży w zysk. Możesz porównać ten wskaźnik z tegorocznymi danymi o sprzedaży netto wynoszącej 800 000 USD i rentowności netto 200 000 USD..
W tym roku Alaska mogła zanotować mniejszą sprzedaż, ale widać, że gwałtownie obniżyła wydatki, a tym samym była w stanie przekształcić większą sprzedaż w rentowność, ze wskaźnikiem 25%.
Jeszcze bez komentarzy