Plik Leasing Jest to metoda stosowana przez firmę do nabywania aktywów ze strukturyzowanymi płatnościami w czasie. Można to wyrazić jako umowę, w której wynajmujący otrzymuje opłaty leasingowe na pokrycie kosztów nieruchomości.
Leasing finansowy jest podobny do pełnej transakcji zakupu, która jest finansowana z kredytu terminowego, ponieważ płatności dokonywane są co miesiąc. Leasingobiorca nie tylko sprawuje kontrolę operacyjną nad składnikiem aktywów, ale również ponosi znaczną część ryzyk ekonomicznych i korzyści wynikających ze zmiany wyceny składnika aktywów..
Jednak w przeciwieństwie do pełnej transakcji zakupu, leasingobiorca prezentuje saldo należne jako dług, przedstawia płatności jako wydatki i nie posiada tytułu prawnego do sprzętu..
W okresie leasingu za prawnego właściciela składnika aktywów uważa się spółkę finansową..
Indeks artykułów
Leasing to ważna koncepcja w biznesie. Startupy lub małe firmy często szukają opcji leasingu.
Dzieje się tak dlatego, że ich zasoby są ograniczone, a właściciele tych firm nie chcą od początku inwestować tak dużych pieniędzy w pozyskiwanie aktywów, aby wesprzeć biznes. Dlatego dzierżawią aktywa, kiedy tego potrzebują.
Miesięczna płatność, nawet z dołączonymi odsetkami, jest zazwyczaj najlepszą opcją, zamiast używania gotówki na zakup dóbr kapitałowych..
Ponieważ finansowanie bankowe pozostaje nieuchwytne dla wielu małych firm, leasing jest realną, ale słabo zrozumiałą alternatywą..
Istnieje wiele firm, które upadają z powodu problemów z przepływem gotówki. Niektóre z tych biznesów mogą nawet przynosić zyski, ale ich gotówka jest uwięziona w zapasach lub należnościach. Leasing finansowy to alternatywna linia kredytowa, która zapewnia większą płynność.
Pozwala leasingobiorcy na zakup drogiego przedmiotu lub dokapitalizowanie działalności przez pewien okres, zmniejszając w ten sposób potrzebę znajdowania znacznej kwoty gotówki z góry.
Leasing finansowy to umowa handlowa, której główne cechy to:
- Najemca, który będzie klientem lub pożyczkobiorcą, wybierze składnik aktywów, taki jak komputer, pojazd, oprogramowanie itp..
- Leasingodawca, którym jest spółka finansowa, kupi ten składnik aktywów.
- Leasingobiorca będzie miał prawo do korzystania z tego składnika aktywów w trakcie trwania umowy leasingu.
- Leasingobiorca zapłaci szereg czynszów lub opłat za użytkowanie tego składnika aktywów.
- Czynsz leasingowy pobierany przez leasingodawcę w pierwotnym okresie leasingu będzie wystarczający do odzyskania dużej części lub całości ceny nabycia składnika aktywów wraz z odsetkami od czynszów płaconych przez leasingobiorcę..
- Czynsz najmu na drugi okres jest znacznie niższy. Jest to często określane jako wypożyczanie ziaren pieprzu.
- Leasingobiorca ma możliwość nabycia prawa własności do składnika aktywów. Na przykład przy płaceniu ostatniego czynszu po cenie zakupu opcji handlowej.
- Leasingodawca nie przyjmuje na siebie ryzyka ani pożytków wynikających z użytkowania przedmiotu leasingu.
- Tego typu dzierżawy nie można anulować. Inwestycja leasingodawcy jest ubezpieczona.
Leasing finansowy ma charakterystykę finansową podobną do umów zakupu, ponieważ zazwyczaj skutkuje to tym, że leasingobiorca staje się właścicielem składnika aktywów po zakończeniu okresu leasingu.,
Ma jednak różne sposoby księgowania i implikacje podatkowe. Leasingobiorca może przynosić korzyści podatkowe wynikające z leasingu składnika aktywów zamiast jego zakupu. Może to być świetną motywacją do uzyskania leasingu finansowego..
Po skapitalizowaniu leasing finansowy prowadzi do zwiększenia aktywów, a także zobowiązań w bilansie. W konsekwencji zmniejsza się kapitał obrotowy, ale dodatkowa dźwignia jest tworzona przez wzrost wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego.
W rachunku przepływów pieniężnych część opłat leasingowych jest wykazywana jako operacyjne przepływy pieniężne, a część w finansowych przepływach pieniężnych, ponieważ koszty leasingu finansowego są alokowane między wydatki kapitałowe a odsetki, podobnie jak w przypadku pożyczki lub obligacji.
Jest to umowa długoterminowa, której nie można anulować. Obowiązkiem najemcy jest płacenie czynszu najmu do upływu uzgodnionego okresu. Okres leasingu zasadniczo odpowiada okresowi użytkowania środka trwałego w firmie.
Jest to leasing długoterminowy, w którym leasingobiorca musi odnotować przedmiot leasingu jako składnik aktywów w swoim bilansie, a wartość bieżącą opłat leasingowych jako dług..
Ponadto leasingodawca musi odnotować leasing jako sprzedaż we własnym bilansie. Leasing kapitałowy może trwać kilka lat i nie podlega odwołaniu. Dla celów podatkowych jest traktowana jako sprzedaż.
Okres leasingu operacyjnego jest krótki i może zostać rozwiązany według uznania leasingobiorcy za wcześniejszym wypowiedzeniem..
Dlatego leasing operacyjny nazywany jest również „umową leasingu na czas nieokreślony”. Okres leasingu jest krótszy niż okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. W konsekwencji leasingodawca nie odzyskuje zainwestowanych środków podczas pierwotnego okresu leasingu..
Niektóre przykłady leasingu operacyjnego to leasing maszyn kopiujących, sprzętu komputerowego, samochodów itp..
Firma, która wie o możliwym przestarzałym sprzęcie high-tech, może nie chcieć kupować żadnego sprzętu. Zamiast tego wolisz zdecydować się na leasing operacyjny, aby uniknąć potencjalnego ryzyka utraty przydatności.
Jest to podzbiór leasingu finansowego. W tego rodzaju leasingu firma sprzedaje składnik majątku innej osobie, która z kolei wydzierżawia go firmie.
Aktywa są zazwyczaj sprzedawane po wartości rynkowej. W związku z tym spółka z jednej strony otrzymuje cenę sprzedaży w gotówce, z drugiej zaś otrzymuje ekonomiczne wykorzystanie sprzedanego składnika aktywów..
Firma jest zobowiązana do okresowych płatności czynszu na rzecz wynajmującego. Umowa sprzedaży i dzierżawy jest korzystna zarówno dla wynajmującego, jak i dla najemcy.
Podczas gdy ten pierwszy uzyskuje ulgi podatkowe z tytułu amortyzacji, drugi ma natychmiastowy dopływ gotówki, który poprawia jego płynność.
W rzeczywistości takie rozwiązanie jest popularne wśród firm borykających się z krótkotrwałym kryzysem płynności. Jednak zgodnie z tą umową aktywa nie podlegają fizycznej wymianie, a wszystko dzieje się tylko w ewidencji. To nic innego jak papierowa transakcja.
Jest to szczególna forma leasingu, która stała się bardzo popularna w ostatnich latach. Popularny w finansowaniu aktywów o dużej wartości, takich jak samoloty, platformy wiertnicze i sprzęt kolejowy.
W przeciwieństwie do trzech wyżej wymienionych rodzajów leasingu, w tym przypadku zaangażowane są trzy strony: najemca, leasingodawca i pożyczkodawca..
Leasing lewarowany można zdefiniować jako umowę leasingową, w której leasingodawca zapewnia część kapitału własnego (na przykład 25%) kosztu przedmiotu leasingu, a pożyczkodawca zewnętrzny zapewnia pozostałą część finansowania..
Leasingodawcy, który jest właścicielem składnika aktywów, przysługuje odpis amortyzacyjny związany z tym środkiem.
Jest to uzgodnienie umowne, w którym leasingodawca będący właścicielem składnika aktywów zezwala leasingobiorcy na użytkowanie składnika aktywów przez określony czas w zamian za okresowe płatności.
Przedmiotem leasingu mogą być pojazdy, maszyny lub inne aktywa. Z chwilą uzgodnienia przez leasingodawcę i najemcę warunków umowy leasingobiorca nabywa prawo do korzystania ze sprzętu. W zamian będziesz dokonywać okresowych opłat za czas trwania dzierżawy.
Jednak leasingodawca zachowuje własność środka trwałego i ma prawo wypowiedzieć leasing sprzętu, jeżeli leasingobiorca naruszy warunki umowy lub podejmie nielegalną działalność przy użyciu sprzętu..
- Ustal kwotę i częstotliwość płatności.
- Minimalny koszt początkowy.
- Czynsz zasadniczo można odliczyć od podatku dochodowego od osób prawnych.
- Możliwość dalszego użytkowania aktywa po zakończeniu okresu leasingu.
- Dodatkowa linia finansowania, która nie może mieć wpływu na główne ustalenia bankowe.
Będąc w posiadaniu składnika aktywów w ramach leasingu finansowego, leasingobiorca będzie odpowiedzialny za jego utrzymanie i za wszelkie niezbędne usługi. Możliwe jest zawarcie oddzielnej umowy serwisowej.
Ważne jest, aby upewnić się, że posiadasz polisę ubezpieczeniową na dany składnik aktywów, która obejmuje wszystkie potencjalne szkody, które mogą powstać w trakcie leasingu..
Po wygaśnięciu leasingu finansowego istnieje możliwość przedłużenia leasingu lub zwrotu przedmiotu leasingu spółce finansowej. Będzie to zależeć od warunków umowy.
W większości przypadków okaże się, że pod koniec pierwotnego okresu najmu będziesz mieć możliwość przedłużenia najmu na drugi okres.
Może to trwać bezterminowo, kończąc się, gdy leasingodawca i leasingobiorca wyrażą na to zgodę lub gdy składnik aktywów zostanie sprzedany..
Najem wtórny może być znacznie niższy niż czynsz pierwotny lub może być kontynuowany z miesiąca na miesiąc przy takim samym czynszu.
Jeśli przedłużenie nie jest wymagane, składnik aktywów zostanie zwrócony firmie finansowej, która zwykle go sprzedaje..
Leasing finansowy to umowa handlowa, na mocy której leasingodawca pozwala leasingobiorcy na użytkowanie składnika aktywów w zamian za okresowe płatności przez zwykle długi okres. Dlatego jest to koncepcja długoterminowa.
Leasing operacyjny to umowa handlowa, w ramach której leasingodawca zezwala leasingobiorcy na użytkowanie składnika aktywów w zamian za okresowe płatności przez krótki okres. Dlatego jest to koncepcja krótkoterminowa.
W przypadku leasingu finansowego całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przechodzą na leasingobiorcę.
Oznacza to, że leasingobiorca jest w sytuacji bardzo podobnej do sytuacji, w której kupił składnik aktywów..
Leasingodawca zachowuje własność składnika aktywów, ale leasingobiorca uzyskuje wyłączne użytkowanie składnika aktywów.
W przeciwieństwie do leasingu finansowego, leasing operacyjny nie przenosi ryzyka ani pożytków z tytułu własności na leasingobiorcę..
Leasing finansowy nazywany jest umową / umową pożyczki. Umowa leasingu operacyjnego nazywana jest umową / umową najmu.
Po podpisaniu umowy przez obie strony, zasadniczo nie można anulować leasingu finansowego. Dzięki leasingu operacyjnemu, nawet po podpisaniu umowy między stronami, można go wypowiedzieć w pierwotnym okresie.
W przypadku leasingu finansowego leasingobiorca jest odpowiedzialny za opiekę i utrzymanie przedmiotu leasingu. W przypadku leasingu operacyjnego leasingodawca jest tym, który dba o składnik majątku i go utrzymuje.
W przypadku leasingu finansowego ryzyko to spada na leasingobiorcę. W przypadku leasingu operacyjnego ryzyko to spada na leasingodawcę..
Leasing finansowy to leasing, który musi zostać zarejestrowany w systemie księgowym.
Z drugiej strony leasing operacyjny to pojęcie, które nie musi być rejestrowane w żadnym systemie księgowym. Dlatego leasing operacyjny jest również określany jako „pozabilansowy”..
Leasing finansowy oferuje leasingobiorcy odliczenie od podatku z tytułu kosztów aktywów, takich jak amortyzacja i opłaty finansowe..
Leasing operacyjny oferuje odliczenie od podatku tylko w przypadku płatności czynszu.
W przypadku leasingu finansowego leasingobiorca ma możliwość wykupu składnika aktywów na koniec okresu umownego. W leasingu operacyjnym leasingobiorca nie otrzymuje takiej oferty.
Firma C zajmuje się produkcją rowerów. Wydzierżawiła firmie L..
Okres użytkowania sprzętu wynosi 6 lat, a okres leasingu to pięć lat. Wartość godziwa sprzętu wynosi 20 milionów USD, a wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych dokonanych przez Firmę C wynosi 15 milionów USD.
Sprzęt jest przeznaczony specjalnie do działalności Spółki C, a umowa leasingu zawiera postanowienie, które pozwala Firmie C na przedłużenie leasingu po znacznie niższych stawkach lub zakup sprzętu pod koniec pięciu lat za 1 milion USD..
Oczekiwana wartość godziwa sprzętu na koniec okresu leasingu wyniesie 4 miliony USD. Jest to z pewnością leasing finansowy, na co wskazują:
- Okres leasingu przekracza 70% okresu użytkowania sprzętu;
- Dzierżawa zawiera opcję kupna z licytacją.
- Sprzęt jest dostosowywany do indywidualnych potrzeb i nie może być używany przez osoby trzecie bez znaczących modyfikacji.
Jeszcze bez komentarzy