Plik wskaźnik rentowności Jest to zysk lub strata netto inwestycji w danym cyklu, wyrażona jako procent początkowego kosztu inwestycji. Zysk z inwestycji definiuje się jako uzyskany dochód powiększony o zysk ze sprzedaży tej inwestycji.
W ekonomii zwrot jest korzyścią z inwestycji. Obejmuje wszelkie zmiany wartości inwestycji, oprócz przepływów pieniężnych otrzymanych przez inwestora, takich jak wypłaty dywidendy lub odsetek..
Można ją mierzyć w kategoriach bezwzględnych środków pieniężnych lub jako procent zainwestowanej kwoty. Ten ostatni jest również nazywany powrotem okresu utrzymywania. Jeśli wystąpi strata, zamiast zysku, będzie opisana jako ujemny zwrot, przy założeniu, że zainwestowana kwota nie jest równa zeru..
Aby porównać zwroty wszystkich innych rzeczy, które są równe w okresach o różnym czasie trwania, warto mieć możliwość przeliczenia każdego zwrotu na zwrot roczny..
Indeks artykułów
Wskaźnik rentowności to zysk lub strata w porównaniu z początkowym kosztem inwestycji. Ogólnie wyrażone w procentach.
Biorąc pod uwagę wpływ wartości pieniądza w czasie i inflacji, realną stopę zwrotu można również zdefiniować jako kwotę netto przepływów pieniężnych otrzymanych z inwestycji po skorygowaniu o inflację..
Gdy wskaźnik ten jest dodatni, uznaje się go za zysk, a ujemny oznacza stratę na inwestycji..
Może być stosowany w każdym narzędziu inwestycyjnym, od akcji i dzieł sztuki po nieruchomości i obligacje. Stosuje się go zawsze, gdy aktywa są kupowane w pewnym momencie, a przepływy pieniężne są generowane w pewnym momencie w przyszłości.
Inwestycje są wyceniane częściowo na podstawie poprzednich wskaźników wyników. Można je porównać z aktywami tego samego typu, aby określić, które inwestycje są najbardziej atrakcyjne..
Skąd wiesz, czy zwrot z inwestycji jest dobry, czy nie? Jaki byłby dobry wskaźnik rentowności?
Ogólnie inwestorzy, którzy są skłonni podjąć większe ryzyko, są generalnie nagradzani wyższymi stopami zwrotu..
Zapasy należą do najbardziej ryzykownych inwestycji, ponieważ nie ma gwarancji, że firma pozostanie rentowna. Nawet duże korporacje mogą upaść z dnia na dzień i zostawić inwestorów z niczym.
Jednym ze sposobów zminimalizowania ryzyka jest inwestowanie w różne firmy z różnych sektorów i klas aktywów. Oznacza to, że w funduszach o stałej wartości, obligacjach, nieruchomościach i akcjach przez długi okres czasu.
Może to nie prowadzić do pożądanych 15% do 35% zwrotów, ale dywersyfikacja może zapobiec krachowi rynkowemu, który zniweczy całe życie oszczędności..
Inwestorzy, którzy nadal inwestowali w akcje indeksu S&P 500, z czasem zyskiwali średnio około 7%, po uwzględnieniu inflacji..
Aby obliczyć wskaźnik rentowności, stosuje się następujące równanie:
Wskaźnik rentowności = ((końcowa wartość inwestycji - początkowa wartość inwestycji) / początkowa wartość inwestycji) x 100.
Ta prosta wartość wskaźnika rentowności jest czasami nazywana również zwrotem z inwestycji lub ROI..
Indeks rentowności można obliczyć dla dowolnej inwestycji związanej z dowolną klasą aktywów.
Przykład zakupu domu można potraktować jako podstawowy przykład, aby wyobrazić sobie, w jaki sposób obliczany jest ten wskaźnik.
Załóżmy, że kupiono dom za 250 000 dolarów. Dla uproszczenia 100% jest płatne gotówką. Pięć lat później postanowiono sprzedać dom; ponieważ może rodzina się powiększa i musi przenieść się w większe miejsce.
Dom można sprzedać za 335 000 dolarów, po potrąceniu wszelkich opłat i podatków pośrednika w obrocie nieruchomościami..
Wskaźnik rentowności zakupu i sprzedaży tego domu wyniesie wtedy: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.
A co by było, gdyby dom został sprzedany za mniej niż zapłacono za niego? Załóżmy na przykład za 187,500 dolarów.
Ten sam wzór można wykorzystać do obliczenia straty, która byłaby ujemnym wskaźnikiem rentowności w handlu: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.
Ramón jest inwestorem i decyduje się na zakup 10 akcji firmy XYZ po cenie jednostkowej 20 USD. Ramón posiada te udziały firmy XYZ przez dwa lata.
W tym okresie Spółka XYZ wypłaciła 1 USD na akcję jako roczną dywidendę. Trzymając je przez dwa lata, Ramón decyduje się sprzedać swoje dziesięć akcji Spółki XYZ po cenie 25 dolarów.
Ramón chciałby ustalić wskaźnik rentowności na okres 2 lat, w których był właścicielem akcji.
Aby określić wskaźnik rentowności, najpierw oblicza się kwotę dywidend otrzymanych w okresie 2 lat, która jest:
(1 USD rocznej dywidendy x 2 lata) x 10 akcji = 20 USD dywidendy.
Następnie oblicza się, po jakiej cenie akcje zostały sprzedane, w następujący sposób: 25 USD x 10 akcji = 250 USD, czyli zysk ze sprzedaży akcji.
Na koniec sprawdza się, ile kosztowało Ramona kupno dziesięciu akcji Spółki XYZ: 20 USD x 10 akcji = 200 USD, czyli koszt zakupu 10 akcji.
Wreszcie wszystkie kwoty są połączone w równaniu wskaźnika rentowności: ((20 USD + 250 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%
W rezultacie Ramón osiągnął 35% zwrot ze swoich akcji w ciągu dwóch lat..
John Doe otworzył stoisko z lemoniadą. Zainwestował 500 dolarów w firmę, a sprzedaż lemoniady zarabia około 10 dolarów dziennie, około 3000 dolarów rocznie, biorąc kilka dni wolnych.
Mówiąc najprościej, stopa zwrotu Johna Doe w ciągu jednego roku to po prostu zysk jako procent inwestycji lub 3000 USD / 500 USD = 600%.
Myśląc o wskaźnikach rentowności, należy wziąć pod uwagę fundamentalną zależność: im bardziej ryzykowna firma, tym wyższy oczekiwany wskaźnik rentowności..
Jeszcze bez komentarzy