Plik przyczyny zadłużenia są to wskaźniki mierzące wyniki, w których firma wykorzystuje dług do finansowania swojej działalności, a także zdolność jednostki do spłaty tego zadłużenia. Istnieją różne wskaźniki zadłużenia, co daje analitykom globalne pojęcie o całkowitym zadłużeniu jednostki, a także o jego kombinacji zadłużenia i kapitału własnego..
Powody te są ważne dla inwestorów, których inwestycje kapitałowe w spółkę mogą być zagrożone, jeśli poziom zadłużenia będzie zbyt wysoki. Pożyczkodawcy są również zapalonymi użytkownikami tych powodów, aby określić, w jakim stopniu pożyczone fundusze mogą być zagrożone..
Ogólnie rzecz biorąc, im większa kwota zadłużenia posiada przedsiębiorstwo, tym większy poziom potencjalnego ryzyka finansowego, na jakie może napotkać przedsiębiorstwo, w tym upadłości..
Zadłużenie to sposób, w jaki firma musi lewarować się finansowo. Im bardziej firma jest lewarowana, tym większe będzie ryzyko finansowe. Jednak pewien poziom zadłużenia może przyczynić się do rozwoju firmy.
Indeks artykułów
Ten miernik porównuje całe zadłużenie firmy z jej łącznymi aktywami. Daje to inwestorom i wierzycielom ogólne pojęcie o tym, ile długu wykorzystuje organizacja..
Im niższy procent, tym mniejsze zadłużenie firmy i silniejsza pozycja kapitałowa. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko, które przyjmuje przedsiębiorstwo..
Wskaźnik zadłużenia do aktywów oblicza się w następujący sposób: łączne zobowiązania podzielone przez aktywa ogółem.
Jeśli firma ma 1 milion dolarów pasywów ogółem w porównaniu do 3 milionów dolarów aktywów ogółem, oznacza to, że na każdego dolara, który ma w aktywach, będzie miała 33 centy zobowiązania..
Porównaj łączne zobowiązania spółki z łącznym kapitałem własnym jej udziałowców.
Wskaźnik ten przedstawia inny punkt widzenia na zadłużenie przedsiębiorstwa, porównując łączne zobowiązania z kapitałem własnym, a nie z aktywami ogółem..
Niższy procent oznacza, że firma zużywa mniej długów i ma silniejszą pozycję kapitałową.
Wskaźnik oblicza się poprzez podzielenie sumy zobowiązań spółki przez kapitał własny jej udziałowców.
Podobnie jak wskaźnik zadłużenia do aktywów, wskaźnik ten nie mierzy w pełni zadłużenia przedsiębiorstwa, ponieważ obejmuje zobowiązania operacyjne jako część pasywów ogółem..
To, co stanowi dobry lub zły wynik długu, zależy od branży. Na przykład branża taka jak telekomunikacja wymaga znacznych inwestycji kapitałowych.
Wydatki te są często finansowane z pożyczek, więc jeśli wszystkie inne czynniki są równe, stosunek zadłużenia do kapitału własnego byłby zawyżony..
Sektor bankowy to kolejny obszar, w którym poziom zadłużenia wobec kapitału jest zazwyczaj wysoki. Banki wykorzystują pożyczone pieniądze do udzielania pożyczek z wyższym oprocentowaniem niż płacą od pożyczonych środków. To jeden ze sposobów, w jaki osiągają zysk.
Rzeczywiste wykorzystanie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego polega na porównaniu wskaźnika dla przedsiębiorstw z tej samej branży. Jeśli stosunek zadłużenia przedsiębiorstwa do kapitału własnego znacznie różni się od jego konkurentów lub średnich w branży, powinno to wywołać sygnał ostrzegawczy..
Mierzy element zadłużenia w ramach struktury kapitałowej przedsiębiorstwa, który definiuje się jako połączenie zobowiązań z tytułu zadłużenia i kapitału własnego w bilansie przedsiębiorstwa.
Zadłużenie i kapitał to dwa sposoby, które firma może wykorzystać do finansowania swojej działalności i wszelkich innych wydatków kapitałowych..
Wskaźnik ten oblicza się jako iloraz zobowiązań zadłużenia spółki przez zobowiązania z tytułu zadłużenia powiększone o kapitał własny..
Współczynnik kapitalizacji jest jednym z najważniejszych wskaźników zadłużenia, ponieważ koncentruje się na wskaźniku zobowiązań z tytułu zadłużenia jako składowej całkowitej bazy kapitałowej przedsiębiorstwa, którą pozyskuje się od akcjonariuszy i pożyczkodawców..
Dług ma pewne zalety. Odsetki można odliczyć od podatku. Zadłużenie nie osłabia również własności spółki, podobnie jak emisja dodatkowych akcji. Gdy stopy procentowe są niskie, dostęp do rynków długu jest łatwy, a pieniądze są dostępne do pożyczania.
Zadłużenie może być długoterminowe lub krótkoterminowe i może obejmować pożyczki bankowe wyemitowane w formie obligacji.
Kapitał własny może być droższy niż dług. Dodatkowe podwyższenie kapitału poprzez emisję większej liczby akcji może osłabić własność spółki. Z drugiej strony kapitał nie musi być zwracany.
Przedsiębiorstwo, które ma zbyt duże zadłużenie, może stwierdzić, że jego swoboda działania jest ograniczona przez wierzycieli i / lub na jego rentowność mogą mieć wpływ wysokie koszty odsetek..
Służy do określenia łatwości, z jaką firma może zapłacić odsetki od niespłaconego zadłużenia.
Wskaźnik oblicza się poprzez podzielenie rentowności przedsiębiorstwa przed odsetkami i podatkami przez koszty odsetkowe przedsiębiorstwa w tym samym okresie..
Im niższy wskaźnik, tym większe obciążenie firmy kosztami zadłużenia. Gdy wskaźnik pokrycia odsetek przez spółkę wynosi tylko 1,5 lub mniej, jej zdolność do pokrycia kosztów odsetkowych może budzić wątpliwości..
Współczynnik określa, ile razy firma może spłacić zaległe długi, korzystając ze swojego zysku. Można to uznać za margines bezpieczeństwa wierzycieli spółki na wypadek, gdyby w przyszłości miała ona trudności finansowe..
Zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań jest kluczowym czynnikiem przy określaniu zdolności kredytowej przedsiębiorstwa oraz istotną statystyką dla potencjalnych akcjonariuszy i inwestorów..
Inwestorzy chcą mieć pewność, że firma, w którą rozważają zainwestowanie, może opłacić swoje rachunki, w tym koszty odsetek. Nie chcą, aby tego typu problemy finansowe miały wpływ na rozwój firmy.
Wierzyciele są również zaniepokojeni zdolnością firmy do spłaty odsetek. Jeśli masz trudności ze spłatą odsetek od swoich zobowiązań dłużnych, nie ma sensu, aby potencjalny pożyczkodawca udzielał dodatkowego kredytu..
Jeszcze bez komentarzy