Plik przyczyny związane z płynnością są wskaźnikami, które są wykorzystywane do analizy zdolności firmy do regulowania zarówno bieżących zobowiązań w momencie ich zapadalności, jak i zobowiązań długoterminowych, gdy staną się one bieżące.
Innymi słowy, wskaźniki te pokazują poziom gotówki przedsiębiorstwa i zdolność do zamiany innych aktywów na gotówkę w celu spłaty zobowiązań i innych krótkoterminowych zobowiązań. Są powszechnie wykorzystywane przez potencjalnych wierzycieli i pożyczkodawców do podejmowania decyzji o przyznaniu kredytu lub zadłużenia przedsiębiorstwom..
Płynność przedsiębiorstwa to zdolność wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Dlatego wskaźniki płynności są próbą pomiaru zdolności firmy do spłaty zobowiązań w krótkim czasie..
Wskaźniki te oparte są na różnych częściach majątku obrotowego spółki i zobowiązań krótkoterminowych, zaczerpniętych z bilansu..
Indeks artykułów
Wskaźniki płynności są kluczową częścią niezbędnej analizy, ponieważ pomagają określić zdolność firmy do spłaty zadłużenia. Jeśli spółka nie zapłaci tego, co jest winna, może stanąć w obliczu upadłości lub restrukturyzacji, co może zaszkodzić wartości dla akcjonariuszy..
Miary te porównują różne kombinacje stosunkowo płynnych aktywów z kwotą bieżących zobowiązań w bilansie organizacji. Im wyższy wskaźnik, tym lepsza zdolność firmy do terminowego regulowania zobowiązań..
Ktoś, kto wspomina o płynności inwestycji, ogólnie odnosi się do zdolności jednostki do zamiany swoich aktywów na gotówkę. Innymi słowy, analityk biznesowy może chcieć wiedzieć, jak szybko firma może uzyskać środki na pokrycie zaległych rachunków..
Płynność jest oznaką ich kondycji finansowej, ponieważ ważne jest, aby przedsiębiorstwa posiadały wystarczającą ilość gotówki na bieżące pokrycie zobowiązań płatniczych, bez konieczności sięgania po kapitał do źródeł zewnętrznych..
Płynność przedsiębiorstwa jest na ogół przedmiotem szczególnego zainteresowania jej krótkoterminowych wierzycieli, ponieważ ilość istniejącej płynności wiele mówi o zdolności firmy do spłaty tych wierzycieli..
Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa wartość wskaźnika płynności, tym większy margines bezpieczeństwa, jaki firma ma możliwość płacenia rachunków..
Płynność nie jest tylko miarą tego, ile gotówki posiada firma. Jest to również miara tego, jak łatwo będzie firmie zebrać wystarczającą ilość gotówki lub zamienić aktywa na gotówkę..
Aktywa takie jak należności, transakcje papierami wartościowymi i zapasy są stosunkowo łatwe dla wielu firm do zamiany na gotówkę w krótkim okresie. Dlatego wszystkie te aktywa są uwzględniane w obliczeniach płynności przedsiębiorstwa.
Odbywa się to poprzez porównanie najbardziej płynnych aktywów firmy z zobowiązaniami krótkoterminowymi..
Generalnie wskaźnik płynności będzie tym lepszy, im wyższy będzie stopień pokrycia aktywów płynnych zobowiązaniami krótkoterminowymi..
Spółka o niskiej płynności powinna ostrzec inwestorów, gdyż może to oznaczać, że spółka będzie miała trudności z wywiązaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań finansowych iw konsekwencji prowadzeniem codziennych operacji..
W trudnych dla gospodarki lub biznesu okresach firma posiadająca niedostateczną płynność może być zmuszona do podejmowania trudnych decyzji w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań. Może to obejmować likwidację majątku produkcyjnego, sprzedaż zapasów, a nawet jednostkę biznesową..
Wskaźnik bieżącej płynności mierzy zdolność firmy do pokrywania krótkoterminowych zobowiązań z aktywami obrotowymi. Wzór jest następujący: aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe.
Na przykład firma posiadająca 10 mln USD w aktywach bieżących i 5 mln USD w bieżących zobowiązaniach miałaby wskaźnik bieżącej płynności równy 2.
Wskaźnik płynności powyżej 1 wskazuje, że spółka jest dobrze przygotowana do pokrycia swoich krótkoterminowych zobowiązań..
Współczynnik płynności poniżej 1 może być oznaką problemów, jeśli firma ma trudności finansowe.
Patrząc na wskaźnik bieżącej płynności, inwestorzy powinni być świadomi rodzajów aktywów obrotowych, które posiada firma, oraz tego, jak szybko można je zamienić na gotówkę w celu pokrycia bieżących zobowiązań..
Na przykład, jak szybko firma może odebrać wszystkie zaległe należności? Analityk chciałby wiedzieć, ile czasu zajmuje firmie otrzymanie płatności po dokonaniu sprzedaży..
W przypadku firm posiadających zapasy, jak szybko można zlikwidować te zapasy, jeśli zajdzie taka potrzeba i jaki procent wartości zapasów firma prawdopodobnie otrzyma??
Wskaźnik płynności zakłada, że spółka mogłaby zlikwidować większość swoich aktywów obrotowych i zamienić je na gotówkę na pokrycie tych zobowiązań..
Jest to jednak mało prawdopodobne, jeśli spółka ma pozostać spółką operacyjną, gdyż nadal konieczne będzie posiadanie określonego poziomu kapitału obrotowego..
Wskaźnik szybki, zwany również wskaźnikiem testu kwasowości, jest wskaźnikiem płynności, który dodatkowo zawęża wskaźnik bieżącej płynności, mierząc poziom najbardziej płynnych aktywów obrotowych dostępnych na pokrycie bieżących zobowiązań..
Wskaźnik szybki jest bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżącej płynności, ponieważ wyklucza zapasy i inne aktywa obrotowe, które są na ogół trudniejsze do zamiany na gotówkę..
Ogólnie rzecz biorąc, zapasy są uważane za mniej płynne niż inne aktywa obrotowe.
Wzór na obliczenie wskaźnika szybkiego jest następujący: (ekwiwalenty gotówki + papiery wartościowe zbywalne + należności) podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe.
Koncentrując się na aktywach obrotowych, które są najłatwiejsze do zamiany na gotówkę, wskaźnik ten jest lepszym miernikiem pokrycia przez te aktywa bieżących zobowiązań spółki w przypadku trudności finansowych..
Ogólna praktyczna zasada jest taka, że szybki współczynnik większy niż 1 oznacza, że firma jest w stanie sprostać krótkoterminowym zobowiązaniom..
Firma z wysokim i / lub rosnącym szybkim wskaźnikiem prawdopodobnie doświadczy wzrostu przychodów, szybko zbiera swoje należności i prawdopodobnie szybko przekształca swoje zapasy.
Szybko niski i / lub malejący wskaźnik może wskazywać, że sprzedaż firmy spada, że firma ma trudności z windykacją należności lub może zbyt szybko reguluje faktury..
Eliminacja zapasów sprawia, że wskaźnik szybki jest nieco lepszym wskaźnikiem niż bieżący wskaźnik zdolności organizacji do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań..
Wskaźnik gotówki jest kolejnym miernikiem płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań. Wzór na wskaźnik gotówkowy to: (gotówka + papiery wartościowe zbywalne) podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe.
Eliminacja należności, stosowana zarówno w wskaźnikach bieżących, jak i szybkich, oraz eliminacja zapasów, która jest częścią licznika wskaźnika bieżącej płynności, pozostawia wskaźnik, który pokazuje poziom środków pieniężnych i inwestycji zbliżony do środków pieniężnych firmy, w stosunku do swoich bieżących zobowiązań.
Wskaźnik gotówki jest prawie jak wskaźnik wartości organizacji w najgorszym przypadku, gdy firma ma zamiar zakończyć działalność..
Wskaźnik ten informuje wierzycieli i analityków o wartości aktywów obrotowych, które można szybko zamienić na gotówkę, a także o odsetku bieżących zobowiązań spółki, które mogłyby zostać pokryte przez te aktywa pieniężne..
Wskaźnik kasowy jest rzadko stosowany w sprawozdawczości finansowej lub przez analityków w analizie fundamentalnej jednostki. Utrzymywanie przez spółkę nadmiernych ilości środków pieniężnych i aktywów zbliżonych do gotówki na pokrycie bieżących zobowiązań jest nierealne..
Mierzy liczbę dni, przez które gotówka firmy jest związana z procesem produkcji i sprzedaży jej operacji oraz korzyści uzyskane z warunków płatności jej wierzycieli.
Im krótszy ten cykl, tym bardziej płynna będzie pozycja kapitału obrotowego firmy.
Obliczenie jest następujące: (oczekujące dni magazynowe + oczekujące dni sprzedaży) - oczekujące dni do zapłaty.
Zaległe dni zapasów to miara czasu potrzebnego na konwersję zapasów na gotówkę. Wskaźnik ten oblicza się, dzieląc średnie zapasy firmy przez dzienny koszt sprzedaży.
Oczekujące dni sprzedaży oblicza się, dzieląc średnią kwotę należności przez dzienną kwotę sprzedaży netto. Zawiera oszacowanie czasu potrzebnego firmie na zebranie sprzedaży wchodzącej w jej należności.
Zaległe dni oblicza się, dzieląc średnią kwotę zobowiązań firmy przez dzienny koszt sprzedaży. Szacuje, ile czasu zajmie firmie zapłacenie swoim dostawcom.
CCE ma zasadnicze znaczenie z dwóch powodów. Po pierwsze, jest wskaźnikiem efektywności przedsiębiorstwa w zarządzaniu majątkiem obrotowym. Po drugie, zapewnia jasny obraz zdolności organizacji do regulowania bieżących zobowiązań..
Mniejszy CCE to większa płynność, co przekłada się na mniejszą potrzebę pożyczania. I odwrotnie, większy CCE zwiększa potrzeby finansowe firmy.
Jeszcze bez komentarzy