Plik wewnętrzny wskaźnik możliwości oznacza stopę zwrotu z inwestycji, która jest stosowana do obliczenia wartości bieżącej. Innymi słowy, byłaby to minimalna oczekiwana stopa zwrotu, gdyby inwestor zdecydował się przyjąć pewną kwotę w przyszłości, porównując ją z tą samą kwotą dzisiaj..
Wewnętrzna stopa możliwości wybrana do obliczenia wartości bieżącej jest wysoce subiektywna, ponieważ jest to minimalna stopa zwrotu, jakiej można by się spodziewać, gdyby dzisiejsze dolary zostały zainwestowane przez pewien okres..
Jest to więc suma godnej uwagi stopy procentowej i wartości czasu. To matematycznie zwiększa przyszłą wartość w wartościach bezwzględnych lub nominalnych..
Raczej wewnętrzna stopa możliwości jest wykorzystywana do obliczania przyszłej wartości jako funkcji wartości bieżącej. Umożliwia to podmiotowi dostarczającemu kapitał lub pożyczkodawcy rozliczenie rozsądnej kwoty wszelkich przyszłych zobowiązań lub zysków w stosunku do bieżącej wartości kapitału..
Indeks artykułów
Wewnętrzna stopa możliwości jest krytycznym elementem w obliczaniu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Jest to równanie, które określa, ile jest warta seria przyszłych przepływów pieniężnych jako pojedyncza wartość ryczałtu na dzień dzisiejszy.
Dla inwestorów ta kalkulacja może być potężnym narzędziem do wyceny przedsiębiorstw lub innych inwestycji o przewidywalnych dochodach i przepływach pieniężnych..
Na przykład załóżmy, że firma ma znaczący i stały udział w rynku w swojej branży..
Jeśli zyski firmy można prognozować w przyszłości, zdyskontowane przepływy pieniężne można wykorzystać do oszacowania dzisiejszej wyceny tej firmy..
Ten proces nie jest tak prosty, jak po prostu dodanie kwot przepływów pieniężnych i ustalenie wartości. W tym miejscu pojawia się wewnętrzny wskaźnik możliwości..
Jutrzejszy przepływ gotówki nie będzie wart tyle co dzisiaj, ze względu na inflację. Ponieważ ceny rosną w czasie, pieniądze nie pozwolą w przyszłości kupić tylu rzeczy w porównaniu z tym, co można kupić dzisiaj.
Po drugie, jakiekolwiek prognozy dotyczące przyszłości są niepewne. Po prostu nie wiesz, co się stanie, na przykład nieprzewidziany spadek zysków firmy..
Te dwa czynniki, wartość pieniądza w czasie i ryzyko niepewności, razem tworzą teoretyczną podstawę dla wewnętrznej stopy szansy..
Im wyższy wskaźnik szans wewnętrznych, tym większa niepewność. Tym niższa jest bieżąca wartość przyszłego przepływu środków pieniężnych..
Wewnętrzny wskaźnik szansy sprzedaży jest precyzyjnym szacunkiem, a nie naukową pewnością. Dzięki kalkulacji możesz oszacować wartość firmy.
Jeśli analiza szacuje, że spółka będzie warta więcej niż obecna cena jej akcji, oznacza to, że akcje mogą być niedowartościowane i warto byłoby je kupić..
Jeśli szacunki wykażą, że akcje będą warte mniej niż obecnie notowane, może to oznaczać zawyżenie wartości i złą inwestycję..
Jest wyrażona w procentach. Zależy to od kosztu kapitału (bieżącej składanej stopy procentowej) i przedziału czasu między datą inwestycji a datą rozpoczęcia uzyskiwania zwrotów.
Wzór to: 1 / (1 + r) ^ n. Gdzie „r” to wymagana stopa zwrotu (stopa procentowa), a „n” to liczba lat. Nazywana również stopą dyskontową.
Średni ważony koszt kapitału własnego jest jedną z najlepszych konkretnych metod i doskonałym punktem wyjścia. Jednak nawet to nie zapewni idealnego wewnętrznego wskaźnika szans w każdej sytuacji..
Jest to metoda wyceny powszechnie stosowana do szacowania wartości inwestycji na podstawie jej oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych..
Oparta na koncepcji wartości pieniądza w czasie analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych pomaga ocenić rentowność projektu lub inwestycji. Odbywa się to poprzez obliczenie bieżącej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przy użyciu wewnętrznej stopy możliwości..
Mówiąc prościej, jeśli projekt wymaga pewnej inwestycji teraz, a także w nadchodzących miesiącach, i są dostępne prognozy dotyczące przyszłych zwrotów, które przyniesie, to przy użyciu wewnętrznego wskaźnika możliwości można obliczyć wartość bieżącą wszystkich tych zwrotów. Przepływy środków pieniężnych..
Jeśli wartość bieżąca netto jest dodatnia, projekt uznaje się za wykonalny. W przeciwnym razie jest uważane za nieopłacalne finansowo.
W kontekście analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych wewnętrzna stopa możliwości odnosi się do stopy procentowej używanej do określenia wartości bieżącej..
Na przykład 100 USD zainwestowane dzisiaj w plan oszczędnościowy oferujący 10% stopę procentową wzrośnie do 110 USD. Innymi słowy, 110 USD (wartość przyszła) po zdyskontowaniu według stopy 10% jest warte 100 USD (wartość bieżąca).
Jeśli ktoś zna lub może rozsądnie przewidzieć wszystkie te przyszłe przepływy pieniężne, takie jak przyszła wartość 110 dolarów, to stosując określoną wewnętrzną stopę możliwości, można uzyskać przyszłą wartość tej inwestycji..
Inwestor może mieć do zainwestowania 10 000 USD i chce uzyskać co najmniej 7% zwrotu w ciągu następnych 5 lat, aby osiągnąć swój cel. Ta stopa 7% będzie uważana za Twoją wewnętrzną stopę możliwości. Jest to kwota, której inwestor potrzebuje, aby dokonać inwestycji.
Wewnętrzna stopa możliwości jest najczęściej używana do obliczania obecnych i przyszłych wartości rent. Na przykład inwestor może wykorzystać tę stawkę do obliczenia wartości swojej inwestycji w przyszłości..
Jeśli włoży dziś 10 000 dolarów, będzie to warte około 26 000 dolarów za 10 lat przy wewnętrznej stopie szans sprzedaży na poziomie 10%..
I odwrotnie, inwestor może skorzystać z tej stopy, aby obliczyć kwotę, jaką będzie musiał dziś zainwestować, aby zrealizować przyszły cel inwestycyjny..
Jeśli inwestor chce mieć 30 000 USD w ciągu pięciu lat i zakłada, że może uzyskać wewnętrzną stopę możliwości w wysokości 5%, będzie musiał dziś zainwestować około 23 500 USD..
Firmy używają tej stopy do mierzenia zwrotu z kapitału własnego, zapasów i wszystkiego, w co inwestują pieniądze..
Na przykład producent, który inwestuje w nowy sprzęt, może wymagać stawki wynoszącej co najmniej 9%, aby zrekompensować dokonany zakup..
Jeśli minimum 9% nie zostanie osiągnięte, w konsekwencji musiałbyś zmienić swoje procesy produkcyjne.
Jeszcze bez komentarzy