Plik płynność finansowa Termin „przedsiębiorstwa” odnosi się do zdolności przedsiębiorstwa do wykorzystania swoich aktywów obrotowych w celu regulowania bieżących lub krótkoterminowych zobowiązań. Opisuje stopień, w jakim składnik aktywów lub papier wartościowy można szybko kupić lub sprzedać na rynku bez wpływu na jego cenę.
Posiadanie gotówki na działalność jest niezbędne dla firmy, zarówno w krótkim okresie, jak i dla długoterminowej ekspansji. Chociaż łączna wartość aktywów posiadanych przez firmę lub osobę fizyczną może być wysoka, może mieć problemy z płynnością, jeśli aktywów nie będzie można łatwo zamienić na gotówkę..
W przypadku firm, które mają pożyczki w bankach i wierzycielach, brak płynności może zmusić firmę do sprzedaży aktywów, których nie chcą zlikwidować, w celu wywiązania się z krótkoterminowych zobowiązań..
Banki odgrywają ważną rolę na rynku, pożyczając gotówkę przedsiębiorstwom, o ile posiadają aktywa jako zabezpieczenie.
Indeks artykułów
Płynność finansowa odnosi się do łatwości, z jaką aktywa mogą zostać zamienione na gotówkę.
Gotówka jest najbardziej płynnym aktywem. Jednak niektóre inwestycje można łatwo zamienić na gotówkę, na przykład akcje i obligacje. Ponieważ te inwestycje są niezwykle łatwe do zamiany na gotówkę, często określa się je jako aktywa płynne..
Aktywa takie jak akcje i obligacje są bardzo płynne, ponieważ można je zamienić na gotówkę w ciągu kilku dni. Jednak duże aktywa, takie jak majątek i wyposażenie, nie są tak łatwo wymieniane na gotówkę..
Rachunek bieżący jest płynny, ale jeśli jesteś właścicielem ziemi i chcesz ją sprzedać, upłynięcie może zająć tygodnie lub miesiące, przez co stanie się mniej płynne..
Przed zainwestowaniem w jakiekolwiek aktywa ważne jest, aby wziąć pod uwagę poziomy płynności aktywów, ponieważ konwersja ich z powrotem na gotówkę może być trudna. Oczywiście, poza sprzedażą składnika aktywów, gotówkę można uzyskać pożyczając go.
Banki pożyczają pieniądze firmom, zabierając ich aktywa jako zabezpieczenie w celu ochrony banku przed niewypłacalnością. Firma otrzymuje gotówkę, ale musi zwrócić bankowi pierwotną kwotę pożyczki wraz z odsetkami.
Znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy płynność finansową firmy i jest obliczany poprzez podzielenie jej aktywów obrotowych przez jej bieżące zobowiązania..
Termin bieżące odnosi się do krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań, które zostały zużyte (aktywa) i zapłacone (zobowiązania) w okresie krótszym niż jeden rok.
Wskaźnik bieżący = aktywa bieżące / pasywa bieżące.
Bieżący wskaźnik służy do pokazania zdolności firmy do regulowania zobowiązań (zadłużenia i zobowiązań) za pomocą jej aktywów (gotówka, zbywalne papiery wartościowe, zapasy i należności)..
Standardy branżowe są różne, ale idealnie by było, gdyby firma miała wskaźnik większy niż 1. Będzie to oznaczać, że ma więcej aktywów obrotowych niż bieżących zobowiązań..
Jednak ważne jest, aby porównać wskaźniki z podobnymi firmami z tej samej branży, aby uzyskać dokładne porównanie..
Znany również jako wskaźnik testu kwasowości, jest identyczny ze zwykłym wskaźnikiem, z wyjątkiem tego, że szybki wskaźnik wyklucza zapasy.
Zapasy są eliminowane, ponieważ ich konwersja na gotówkę jest trudniejsza w porównaniu z innymi aktywami obrotowymi, takimi jak gotówka, inwestycje krótkoterminowe i należności. Innymi słowy, zapasy nie są tak płynne, jak inne aktywa obrotowe..
Szybki wskaźnik = (Aktywa obrotowe - Zapasy) / Zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość wskaźnika, która jest większa od jedności, jest uznawana za dobrą z punktu widzenia płynności finansowej. Zależy to jednak od branży.
Przedsiębiorstwo jest również mierzone kwotą gotówki, którą generuje oprócz zobowiązań. Pieniądze, które pozostają w firmie, aby rozwinąć działalność i wypłacić akcjonariuszom dywidendy, są znane jako przepływy pieniężne..
Mierzy, w jakim stopniu bieżące zobowiązania są pokrywane przez przepływy pieniężne generowane przez działalność firmy.
Jest to najdokładniejszy ze wskaźników płynności finansowej. Dzieje się tak, ponieważ wyklucza należności, a także zapasy i inne aktywa obrotowe..
Bardziej niż standardowy wskaźnik lub test kwasowości, ocenia zdolność firmy do zachowania rozpuszczalnika w sytuacji awaryjnej.
Wskaźnik ten oblicza się, dzieląc operacyjne przepływy pieniężne przez bieżące zobowiązania. Im wyższa liczba, tym lepiej, ponieważ oznacza to, że firma może więcej razy regulować swoje bieżące zobowiązania..
Wskaźnik przepływu środków pieniężnych = (środki pieniężne i ich ekwiwalenty + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik rosnących przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest oznaką dobrej kondycji finansowej. Z drugiej strony te spółki, w których występuje spadek wskaźnika, mogą mieć krótkoterminowe problemy z płynnością..
Aktywa inwestycyjne, których konwersja na gotówkę zajmuje najwięcej czasu, mogą obejmować akcje uprzywilejowane lub ograniczone. Akcje tego typu mają zwykle umowy, które określają, jak i kiedy można je sprzedać..
Monety, znaczki, dzieła sztuki i inne przedmioty kolekcjonerskie mają mniejszą płynność niż gotówka, jeśli inwestor chce uzyskać pełną wartość przedmiotów.
Na przykład, jeśli inwestor sprzedał innemu kolekcjonerowi, mógł uzyskać pełną wartość tylko czekając na odpowiedniego nabywcę. Jednak przedmiot może zostać sprzedany po obniżonej wartości, jeśli zostanie dokonany za pośrednictwem sprzedawcy lub pośrednika, na wypadek gdyby gotówka była pilnie potrzebna.
Grunty, nieruchomości lub budynki są uważane za najmniej płynne aktywa, ponieważ ich sprzedaż może zająć tygodnie lub miesiące..
Gotówka jest uważana za standard płynności finansowej, ponieważ można ją szybciej i łatwiej przekształcić w inne aktywa. Jeśli ktoś chce mieć lodówkę za 1000 dolarów, najłatwiej jest użyć gotówki, aby ją zdobyć..
Jeśli ta osoba nie ma gotówki, ale kolekcję rzadkich książek wycenionych na 1000 dolarów, jest mało prawdopodobne, że znajdzie kogoś, kto będzie chciał wymienić swoją lodówkę na swoją kolekcję..
Zamiast tego będziesz musiał sprzedać kolekcję i wydać gotówkę na zakup lodówki. To może być w porządku, jeśli dana osoba może czekać miesiące lub lata na dokonanie zakupu. Jednak mogłoby to stanowić problem, gdyby dana osoba miała tylko kilka dni.
Być może będziesz musiał sprzedać książki ze zniżką, zamiast czekać na kupującego, który jest skłonny zapłacić pełną wartość. Rzadkie książki są przykładem aktywów niepłynnych.
Jeszcze bez komentarzy