Plik obroty do zobowiązań jest to krótkoterminowy wskaźnik płynności, który służy do ilościowego określenia stawki, po jakiej firma płaci swoim dostawcom. Obrót rozrachunków z zobowiązaniami pokazuje, ile razy firma reguluje swoje zobowiązania w danym okresie.
Zobowiązania to krótkoterminowe długi, które firma jest winna swoim dostawcom i wierzycielom. Znajdują one odzwierciedlenie w zobowiązaniach krótkoterminowych w bilansie. Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, jak skutecznie firma spłaca swoim dostawcom i krótkoterminowe długi.
Idealnie byłoby, gdyby firma chciała wygenerować wystarczające dochody, aby szybko uregulować swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, aby firma przegapiła okazję, ponieważ te pieniądze mogłyby zostać wykorzystane do zainwestowania w inne przedsięwzięcia..
Inwestorzy mogą wykorzystać obrót zobowiązań do ustalenia, czy firma ma wystarczające dochody lub środki pieniężne, aby wypełnić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Wierzyciele mogą wykorzystać tę relację do zmierzenia, czy mogą przedłużyć linię kredytową dla firmy.
Indeks artykułów
Wzór na obliczenie wskaźnika rotacji zobowiązań w danym okresie wygląda następująco:
Wskaźnik rotacji zobowiązań = łączne zakupy od dostawców / średnie zobowiązania.
Aby obliczyć mianownik poprzedniego wzoru, stosuje się następujący wzór: Średnie zobowiązania = (rozrachunki na początku okresu + rozrachunki na koniec okresu) / 2.
Używana jest średnia rozrachunków z dostawcami, ponieważ kwoty zobowiązań mogą się zmieniać w ciągu roku. Saldo końcowe może nie być reprezentatywne dla całego roku, dlatego stosuje się średnią.
Obroty zobowiązań w dniach pokazują średnią liczbę dni potrzebnych na dokonanie płatności. Aby obliczyć ten wskaźnik, wystarczy podzielić 365 dni przez obroty zobowiązań.
Obrót rozrachunków do zapłaty w dniach = 365 / obrót rozrachunków do zapłaty.
Zmniejszający się obrót oznacza, że firma potrzebuje więcej czasu na płacenie dostawcom niż w poprzednich okresach. Może to oznaczać, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej.
Może jednak również oznaczać, że firma wynegocjowała lepsze umowy dotyczące płatności ze swoimi dostawcami..
Kiedy obroty rosną, firma płaci dostawcom szybciej niż w poprzednich okresach. Oznacza to, że masz pod ręką wystarczającą ilość gotówki, aby spłacić krótkoterminowe zadłużenie w odpowiednim czasie, skutecznie zarządzając swoimi długami..
Może to jednak wskazywać, że firma nie reinwestuje w swój biznes, co skutkuje niższą stopą wzrostu i niższymi długoterminowymi zyskami..
Po pierwsze, średni stan zobowiązań w okresie jest obliczany poprzez odjęcie salda zobowiązań na początku okresu od salda zobowiązań na koniec okresu. Otrzymany wynik dzielimy przez dwa, aby otrzymać średnią z rachunków do zapłaty w okresie.
Po drugie, sumaryczne zakupy dokonane na rzecz dostawcy w danym okresie są brane i dzielone przez średnie kwoty zobowiązań z okresu obliczonego powyżej.
Całkowite zakupy od dostawców na ogół nie są dostępne w żadnym sprawozdaniu finansowym ogólnego przeznaczenia. Większość firm będzie posiadała dokumentację zakupu dostawcy, więc obliczenia te mogą nie być konieczne..
Formułę można zmodyfikować, aby wykluczyć płatności gotówkowe na rzecz dostawców, ponieważ licznik powinien uwzględniać tylko zakupy kredytowe od dostawców.
Jednak kwota zaliczek na rzecz dostawców jest zwykle tak mała, że ta modyfikacja nie jest konieczna. Może być konieczne wykluczenie płatności gotówką, jeśli firma tak długo płaciła dostawcom, że jest teraz zobowiązana do zapłaty z góry.
Firmy czasami mierzą obrót zobowiązań, używając w liczniku tylko kosztów sprzedanych towarów. Jest to niepoprawne, ponieważ może wystąpić duża kwota kosztów administracyjnych, które również należy uwzględnić w liczniku.
Jeśli firma używa tylko kosztu sprzedanego towaru w liczniku, może to spowodować nadmiernie wysoki obrót.
Firma A kupuje swoje materiały i zapasy od dostawcy. W ciągu roku uzyskano następujące wyniki:
- Całkowite zakupy dostawców: 100 milionów dolarów.
- Zobowiązania płatne na początku roku: 30 mln USD.
- Płatności na koniec roku: 50 mln USD.
Biorąc pod uwagę te wartości, oblicza się średnią rozrachunków przedsiębiorstwa A za cały rok:
Średnie roczne zobowiązania = (30 mln USD + 50 mln USD) / 2) = 40 mln USD.
W związku z tym roczny obrót zobowiązań jest obliczany w następujący sposób: 100 milionów USD / 40 milionów USD, co odpowiada 2,5-krotności. Oznacza to, że firma A rozliczyła swoje zobowiązania 2,5 razy w ciągu roku.
Aby określić obrót rozrachunków płatnych w dniach dla firmy A, mamy:
Obrót rachunków płatnych w dniach = 365 / 2,5 = 146.
Dlatego w roku podatkowym Przedsiębiorstwo A potrzebuje około 146 dni na zapłatę swoim dostawcom..
Załóżmy, że w tym samym roku przedsiębiorstwo B, konkurent przedsiębiorstwa A, uzyskało następujące wyniki:
- Całkowite zakupy od dostawców: 110 mln USD.
- Zobowiązania płatne na początku roku: 15 mln USD, do końca roku: 20 mln USD.
Biorąc pod uwagę te wartości, oblicza się średnie zobowiązania firmy B: (15 mln USD + 20 mln USD) / 2 = 17,5 mln USD.
W ten sposób oblicza się obrót zobowiązań: 110 mln USD / 17,5 mln USD, co odpowiada 6,3. Innymi słowy, firma B rozliczyła swoje zobowiązania 6,3 razy w ciągu roku..
Aby określić obrót rozrachunków do zapłaty w dniach dla Firmy B mamy: Obrót rozrachunków do zapłaty w dniach = 365 / 6,3 = 58.
Dlatego w roku podatkowym firma B potrzebuje około 58 dni na zapłatę swoim dostawcom..
W porównaniu z firmą A, firma B płaci swoim dostawcom znacznie szybciej, w mniej dni.
Jeszcze bez komentarzy