Plik wskaźnik wydajności Jest to zysk lub strata netto z inwestycji w określonym czasie, wyrażona jako procent początkowego kosztu inwestycji. Okres ten wynosi zwykle jeden rok, w którym to przypadku nazywany jest rocznym zwrotem..
Zyski z inwestycji definiuje się jako otrzymany dochód powiększony o zysk kapitałowy ze sprzedaży inwestycji. Stopa zwrotu jest czasami nazywana zwrotem z inwestycji lub ROI.
W finansach zwrot to zwrot z inwestycji. Obejmuje wszelkie zmiany wartości inwestycji i / lub przepływów pieniężnych, które inwestor otrzymuje z inwestycji, takich jak płatności odsetek lub dywidendy..
Strata zamiast zysku jest opisywana jako ujemny zwrot, zakładając, że zainwestowana kwota jest większa niż zero..
Aby porównać zwroty w okresach o różnym czasie trwania na równych zasadach, warto przekonwertować każdy zwrot na zwrot roczny. Ten proces konwersji nazywa się annualizacją..
Indeks artykułów
Stopę zwrotu można zastosować do każdego rodzaju inwestycji, od nieruchomości po obligacje, akcje i dzieła sztuki, o ile aktywa kupowane w dowolnym momencie generują przepływy pieniężne w przyszłości.
Stopy zwrotu są przydatne przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. W przypadku inwestycji o ryzyku nominalnym, takich jak rachunki oszczędnościowe, inwestor bierze pod uwagę efekt reinwestycji. W ten sposób z czasem zwiększa saldo oszczędności, aby przewidzieć oczekiwane przyszłe zyski..
W przypadku inwestycji, w których kapitał jest zagrożony, takich jak akcje i zakupy domów, inwestor bierze również pod uwagę skutki zmienności cen i ryzyko straty..
Wskaźniki, których analitycy finansowi używają do porównywania wyników firmy w czasie lub do porównywania wyników firm, to zwrot z inwestycji, zwrot z kapitału i zwrot z aktywów..
W procesie budżetowania kapitałowego firmy porównują stopy zwrotu z różnych projektów, aby zdecydować, które projekty realizować, aby zmaksymalizować zwrot firmy..
Stopa zwrotu zastosowana przy zakupie domu uważana jest za nominalną stopę zwrotu. Dzieje się tak, ponieważ nie uwzględnia skutków inflacji w czasie..
Inflacja zmniejsza siłę nabywczą pieniądza. Dlatego kwota sprzedaży domu za sześć lat nie będzie taka sama, jak ta sama kwota dzisiaj. Podobnie, kwota zakupu domu w dniu dzisiejszym nie jest warta tyle samo, co ta sama kwota za sześć lat..
Dyskontowanie to sposób rozliczania wartości pieniądza w czasie. Po uwzględnieniu efektu inflacji stopa zwrotu zostanie nazwana rzeczywistą lub skorygowana o inflację..
Wzór używany do obliczenia stopy zwrotu jest następujący:
Stopa zwrotu = ((końcowa wartość inwestycji - początkowa wartość inwestycji) / początkowa wartość inwestycji) x 100.
Biorąc pod uwagę wpływ wartości pieniądza w czasie i inflacji, realną stopę zwrotu można również zdefiniować jako kwotę netto przepływów pieniężnych otrzymanych z inwestycji po skorygowaniu o inflację..
Stopę zwrotu można obliczyć dla dowolnej inwestycji, dotyczącej dowolnego rodzaju aktywów.
Pojęcie ściśle związane ze stopą zwrotu to złożona roczna stopa wzrostu lub CAGR. Jest to średnia roczna stopa zwrotu z inwestycji w określonym okresie, dłuższym niż jeden rok..
Aby obliczyć złożoną roczną stopę wzrostu, wartość inwestycji na koniec danego okresu dzieli się przez jej wartość na początku tego okresu. Wynik jest następnie podnoszony do potęgi jeden podzielonej przez długość okresu. Ostatecznie od wyniku odejmuje się jeden. Można to zapisać w następujący sposób:
CAGR = ((Wartość końcowa / Wartość początkowa) ^ (1 / Liczba lat)) - 1
Kupno domu to podstawowy przykład pozwalający zrozumieć, jak obliczyć stopę zwrotu. Załóżmy, że kupujesz dom za 250 000 dolarów. Sześć lat później postanowiono sprzedać dom. Rodzina się powiększa i potrzebne jest większe miejsce.
Dom można sprzedać za 335 000 dolarów po odliczeniu podatku od nieruchomości. Stopa zwrotu z kupna i sprzedaży domu wynosi: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.
A co by było, gdyby dom został sprzedany za mniej niż zapłacono? Powiedzmy, że kosztuje 187 500 USD. To samo równanie można wykorzystać do obliczenia straty lub ujemnej stopy zwrotu z transakcji: (187 500-250 000) / 250 000 x 100 = -25%.
Adam jest inwestorem indywidualnym i decyduje się na zakup 10 akcji spółki ABC po cenie jednostkowej 20 USD. Adam posiada udziały w Spółce ABC od 2 lat. W tym okresie Spółka ABC wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 1 USD na akcję.
Trzymając je przez 2 lata, Adam decyduje się sprzedać 10 akcji spółki ABC po cenie bez dywidendy 25 USD. Adam chciałby określić stopę zwrotu w ciągu dwóch lat posiadania akcji.
Aby określić stopę zwrotu, najpierw oblicz kwotę dywidend, które otrzymałeś w ciągu dwóch lat: 10 akcji x (1 USD rocznej dywidendy x 2) = 20 USD dywidendy z 10 akcji
Następnie oblicza się, za ile akcji zostały sprzedane. 10 udziałów x 25 $ = 250 $ (zysk ze sprzedaży 10 udziałów).
Ostatecznie ustala się, ile kosztowało Adama kupno 10 akcji spółki ABC. 10 udziałów x 20 $ = 200 $ (koszt zakupu 10 udziałów)
Wpisz wszystkie liczby do wzoru na stopę zwrotu: ((250 USD + 20-200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%
W związku z tym Adam uzyskał 35% zwrotu ze swoich akcji w ciągu dwóch lat..
Stosując wzór, roczna stopa zwrotu byłaby następująca: (((250 USD + 20 USD) / 200 USD) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Dlatego Adam uzyskał z inwestycji roczną stopę zwrotu w wysokości 16,1895%..
Jeszcze bez komentarzy