Plik zyski zatrzymane to skumulowany dotychczasowy zysk netto lub zysk osiągnięty przez spółkę po uwzględnieniu wypłaty dywidendy akcjonariuszom.
Nazywa się to również nadwyżką zysku. Reprezentuje pieniądze rezerwowe, które są dostępne dla kierownictwa firmy, które mają zostać ponownie zainwestowane w biznes.
Kwota ta jest korygowana za każdym razem, gdy istnieje zapis w zapisach księgowych, który wpływa na rachunek przychodów lub kosztów. Duże saldo zysków zatrzymanych oznacza organizację w dobrej kondycji finansowej.
Spółka, która poniosła więcej strat niż dotychczasowych zysków lub która wypłaciła więcej dywidend niż w saldzie zysków zatrzymanych, będzie miała ujemne saldo na rachunku zysków zatrzymanych. Jeśli tak, to ujemne saldo nazywa się skumulowanym deficytem..
Saldo zysków zatrzymanych lub skumulowane saldo deficytu jest wykazywane w sekcji dotyczącej kapitału własnego w bilansie spółki..
Indeks artykułów
Firma generuje zyski, które mogą być dodatnie (zyski) lub ujemne (straty).
Poniższe opcje obejmują ogólnie wszystkie możliwości wykorzystania zarobków:
- Podziel się całkowicie lub częściowo między akcjonariuszy spółki w formie dywidendy.
- Zainwestuj, aby rozszerzyć działalność biznesową, na przykład zwiększyć moce produkcyjne lub zatrudnić więcej przedstawicieli handlowych.
- Zainwestuj, aby wprowadzić nowy produkt lub wariant. Na przykład producent lodówek stara się produkować klimatyzatory. Z kolei producent ciastek czekoladowych wprowadza na rynek warianty o smaku pomarańczowym lub ananasowym.
- Służy do wszelkich potencjalnych fuzji, przejęć lub partnerstw, które prowadzą do lepszych perspektyw biznesowych.
- Odkup akcji.
- Mogą być utrzymywane w rezerwie w oczekiwaniu na przyszłe straty, takie jak sprzedaż spółki zależnej lub spodziewany wynik procesu sądowego..
- Spłać wszelkie niespłacone zadłużenie, jakie może mieć firma.
Pierwsza opcja prowadzi do tego, że pieniądze z zysku opuszczają konto firmy na zawsze, ponieważ wypłaty dywidendy są nieodwracalne..
Wszystkie inne opcje unieruchamiają pieniądze z zarobków do wykorzystania w firmie. Wspomniane inwestycje i działalność finansowa stanowią zyski zatrzymane..
Kiedy spółka osiąga nadwyżki dochodów, część akcjonariuszy może spodziewać się dochodu w postaci dywidend. To nagroda za umieszczenie pieniędzy w firmie.
Handlowcy szukający krótkoterminowych zysków mogą również preferować wypłaty dywidend, które oferują natychmiastowe zyski. Z drugiej strony kierownictwo firmy może pomyśleć, że pieniądze można by lepiej wykorzystać, gdyby były przechowywane w firmie..
Zarówno zarząd, jak i akcjonariusze mogą chcieć, aby spółka zatrzymywała zyski z różnych powodów:
- Będąc lepiej poinformowanym o rynku i działalności firmy, kierownictwo może zaplanować projekt o wysokim wzroście, który postrzega jako kandydata do generowania znacznych zwrotów w przyszłości..
- W dłuższej perspektywie takie inicjatywy mogą prowadzić do lepszych zwrotów dla akcjonariuszy spółki niż uzyskiwanych z wypłaty dywidendy..
- Lepiej jest spłacać dług z wysokimi odsetkami niż wypłacać dywidendy.
Często kierownictwo spółki decyduje się na wypłatę nominalnej dywidendy i zatrzymanie znacznej części zysków. Ta decyzja jest korzystna dla wszystkich.
Dywidendy można wypłacić w gotówce lub w akcjach. Obie formy dystrybucji zmniejszają zyski zatrzymane.
Ponieważ spółka traci własność swoich płynnych aktywów w postaci dywidend pieniężnych, obniża wartość aktywów spółki w bilansie, wpływając na zyski zatrzymane..
Z drugiej strony, chociaż dywidenda z akcji nie prowadzi do wypływu gotówki, wypłata z tytułu akcji przenosi część zysków zatrzymanych na akcje zwykłe..
Zyski zatrzymane oblicza się poprzez dodanie zysków netto (lub odjęcie strat netto) od zysków zatrzymanych z poprzedniego okresu, a następnie odjęcie wszelkich dywidend wypłaconych akcjonariuszom. Matematycznie wzór byłby następujący:
Zyski zatrzymane = Zyski zatrzymane na początku okresu + Zysk (lub strata) netto - Dywidendy pieniężne - Dywidendy z akcji.
Kwota jest obliczana na koniec każdego okresu rozliczeniowego (kwartalnie / rocznie). Jak sugeruje wzór, zyski zatrzymane zależą od odpowiedniej liczby z poprzedniego okresu.
Wynikowa liczba może być dodatnia lub ujemna, w zależności od zysku lub straty netto wygenerowanej przez firmę.
Alternatywnie, spółka, która wypłaca dużą kwotę dywidend, przewyższającą inne kwoty, może również doprowadzić do ujemnego wyniku zatrzymanego.
Każda pozycja wpływająca na zysk (lub stratę) netto wpłynie na zyski zatrzymane. Wśród tych elementów są: przychody ze sprzedaży, koszt sprzedanych towarów, amortyzacja i koszty operacyjne..
Jednym ze sposobów oceny sukcesu firmy wykorzystującej zyski zatrzymane jest wykorzystanie kluczowego wskaźnika zwanego „zyskiem zatrzymanym według wartości rynkowej”..
Obliczany jest okresowo, oceniając zmianę ceny akcji w stosunku do zysków zatrzymanych przez spółkę.
Na przykład w ciągu pięciu lat, od września 2012 r. Do września 2017 r., Cena akcji Apple wzrosła z 95,30 USD do 154,12 USD za akcję..
W tym samym pięcioletnim okresie łączny zysk na akcję wyniósł 38,87 USD, podczas gdy całkowita dywidenda wypłacona przez firmę wynosiła 10 USD na akcję..
Liczby te są dostępne w sekcji „Kluczowe wskaźniki” w raportach firmy..
Różnica między zyskiem na akcję a całkowitą dywidendą daje zysk netto zatrzymany przez firmę: 38,87 USD - 10 USD = 28,87 USD. Innymi słowy, w ciągu tego pięcioletniego okresu firma zatrzymała zysk w wysokości 28,87 USD na akcję..
W tym samym czasie cena jej akcji wzrosła o 154,12 USD - 95,30 USD = 58,82 USD za akcję.
Dzieląc ten wzrost ceny na akcję przez zatrzymany zysk na akcję, otrzymujemy współczynnik: 58,82 USD / 28,87 USD = 2,04.
Czynnik ten wskazuje, że na każdego dolara zatrzymanego zysku firmie udało się stworzyć wartość rynkową 2,04 dolara.
Gdyby firma nie zatrzymała tych pieniędzy i zażądała pożyczki z odsetkami, wygenerowana wartość byłaby mniejsza ze względu na spłatę odsetek..
Zyski zatrzymane oferują wolny kapitał na finansowanie projektów. Umożliwia to efektywne tworzenie wartości przez dochodowe firmy.
Jeszcze bez komentarzy