Plik stopa nominalna odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Może również odnosić się do zadeklarowanego oprocentowania kredytu, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat czy odsetek składanych..
Wreszcie stopę funduszy federalnych, która jest stopą procentową ustaloną przez bank centralny każdego kraju, można również określić jako stopę nominalną..
Nominalna stopa procentowa, zwana również roczną stopą procentową, to roczne odsetki płacone od zadłużenia lub otrzymywane na oszczędności, przed uwzględnieniem inflacji. Nominalne stopy procentowe istnieją w przeciwieństwie do realnych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych.
Znajomość nominalnego oprocentowania kart kredytowych i pożyczek jest ważna, aby móc zidentyfikować te o najniższych kosztach. Ważne jest również odróżnienie go od kursu realnego, co tłumaczy erozję siły nabywczej spowodowaną inflacją..
Indeks artykułów
Zarówno w finansach, jak i ekonomii stopę nominalną definiuje się na jeden z dwóch sposobów:
- Jest to stopa procentowa przed skorygowaniem o inflację, w przeciwieństwie do realnej stopy procentowej.
- Jest to stopa procentowa w takiej postaci, w jakiej została ustalona, bez uwzględnienia całkowitego efektu kapitalizacji. Znana jest również jako nominalna roczna stopa procentowa..
Stopę procentową nazywa się nominalną, jeśli częstotliwość kapitalizacji (na przykład jeden miesiąc) nie jest równa podstawowej jednostce czasu, w której notowana jest stopa nominalna, zwykle wynoszącej jeden rok..
Banki centralne ustalają krótkoterminową stopę nominalną. Stopa ta jest podstawą innych stóp procentowych naliczanych przez banki i instytucje finansowe..
Stopy nominalne mogą pozostać sztucznie niskie po poważnej recesji. W ten sposób aktywność gospodarczą stymulują niskie realne stopy procentowe. Zachęca to konsumentów do pożyczania i wydawania pieniędzy.
Wręcz przeciwnie, w czasach inflacji banki centralne mają tendencję do ustalania wysokich stóp nominalnych. Niestety potrafią przeszacować poziom inflacji i utrzymywać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe..
Wynikający z tego wysoki poziom stóp procentowych może mieć poważne konsekwencje gospodarcze. Dzieje się tak, ponieważ mają tendencję do ograniczania wydatków.
W przeciwieństwie do stopy nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie łączące nominalne i realne stopy procentowe można przybliżyć jako: stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa realna.
Aby uniknąć erozji siły nabywczej w wyniku inflacji, inwestorzy biorą pod uwagę realną stopę procentową, a nie stopę nominalną.
Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa oferowana na trzyletnim lokacie wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa zwrotu inwestora wynosi 1%..
Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w warunkach rocznej inflacji na poziomie 3%, siła nabywcza inwestora spada co roku o 1%.
Stopa procentowa przyjmuje dwie formy: stopę nominalną i stopę efektywną. Stopa nominalna nie uwzględnia okresu kumulacji. Efektywna stopa procentowa nie uwzględnia okresu skumulowania. Dlatego jest to dokładniejsza miara obciążeń odsetkowych..
Chociaż stopa nominalna jest stopą procentową ustaloną w związku z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stopa, którą ostatecznie płaci konsument. Zamiast tego konsument płaci efektywną stopę procentową, zmieniającą się w zależności od stawki nominalnej i efektu skumulowania..
Stwierdzenie, że oprocentowanie wynosi 10% oznacza, że oprocentowanie wynosi 10% rocznie i jest naliczane corocznie. W tym przypadku nominalna roczna stopa procentowa wynosi 10%, a efektywna roczna stopa procentowa również wynosi 10%..
Jeśli jednak składanie jest częstsze niż tylko raz w roku, efektywna stopa będzie większa niż 10%. Im częstsze składanie, tym wyższa efektywna stopa procentowa.
Należy pamiętać, że dla żadnej stopy procentowej nie można określić efektywnej stopy bez znajomości częstotliwości kapitalizacji i stopy nominalnej..
Nominalne stopy procentowe nie są porównywalne, chyba że ich okresy łączenia są takie same; Efektywne stopy procentowe korygują to poprzez „zamianę” stóp nominalnych na roczne odsetki składane..
W wielu przypadkach stopy procentowe podawane przez pożyczkodawców w reklamach oparte są na nominalnych stopach procentowych, a nie są efektywne. Dlatego mogą zaniżać stopę procentową w porównaniu z równoważną efektywną stopą roczną..
Efektywna stawka jest zawsze obliczana jako roczna. Oblicza się go następująco: r = (1 + i / n)
Gdzie r jest efektywną stopą procentową, i nominalną stopą procentową (na przykład: 12% = 0,12), a n liczbą okresów skumulowanych w roku (na przykład dla miesięcznego skumulowania będzie to 12):
Kupony, które otrzymują inwestorzy obligacji, są obliczane z nominalną stopą procentową, ponieważ mierzą procentową rentowność obligacji na podstawie jej wartości nominalnej..
W związku z tym 25-letnia obligacja komunalna o wartości nominalnej 5000 USD i oprocentowaniu 8%, płatna corocznie odsetki, zwróci posiadaczowi obligacji 5000 USD x 8% = 400 USD rocznie przez 25 lat.
Nominalna stopa procentowa w wysokości 6% składana miesięcznie odpowiada efektywnej stopie procentowej w wysokości 6,17%.
6% rocznie jest wypłacane jako 6% / 12 = 0,5% każdego miesiąca. Po roku kapitał początkowy jest zwiększany o współczynnik (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.
Dzienna pożyczka skumulowana ma znacznie wyższą stopę procentową w efektywnym okresie rocznym. W przypadku pożyczki o nominalnej rocznej stopie procentowej wynoszącej 10% i dziennej kapitalizacji efektywna roczna stopa oprocentowania wynosi 10,516%.
W przypadku pożyczki w wysokości 10000 USD, spłacanej na koniec roku jednorazowo, pożyczkobiorca zapłaciłby 51,56 USD więcej niż ktoś, kto pobierał 10% odsetek naliczanych rocznie.
Jeszcze bez komentarzy